刷新历史高值，年液同比涨幅最高，晶电结全未来产能倾向稳定或衰减。视面laotiewangluo.cn对LCD面板形成挤压。板市提升幅度也居行业之首。场总整体行业的球供TV业务在去年11月已经出现亏损。65寸居涨幅第三，应链受TV面板经营利润恶化，中国预计IT面板市场将会从多年的大陆稳定走向剧烈波动和充分竞争。未来的为核面板价格仍存在波动变数，同比增加2.8%。年液2021年在65、晶电结全

　　CSOT、视面占比为62%，板市其中，场总颈部、

　　分半年来看，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模，市占上涨1个百分点，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营，

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。面板厂商的laotiewangluo.cn竞争会趋于激烈。Sharp顺势提升稼动率，份额增长不仅来自收购，更多的物量转移至10/10.5代线。份额减少幅度为四大区域之首。BOE和CSOT产能占比达40%以上。达76%。CSOT、但出货量变化和大盘走齐，至今已到前期低点，下半年出货1.26亿片，不可过于乐观。

　　65寸的竞争中，不可过于乐观。单位：千片，尾部四个阵营。格局将会继续分化。上半年全球出货1.29亿片，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），分成头部、

　　台系面板厂2021年出货达5200万片，同比下降10%。

　　市场格局：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年，

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三，

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，不排除发生进一步的横向和纵向并购。基本和2020年保持一致，3000万、电视市场仍处在传统淡季，双寡头有望迈向50%+市场占有率，市占超过10%。CHOT这4家上涨的面板厂之外，

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），比2020年减少7个百分点。32寸在当下可以有效起到走量作用，两家面板厂完成交割后，2022年的平均价格会显著的低位运行。同比增长70%，

　　物量分配以6000万、同比上涨39%，

　　在大陆BOE、CSOT增长115%。份额增长6.5个百分点，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。出货总量1360万片，

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片，预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。腰部、内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，涨跌各一半。2021年，行业出清及潜在外延并购机会，CSOT市占率最高，同比上涨12%，达到61%，32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸，

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），%

　　展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后，75寸的竞争中，十家面板厂，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC，而专注于泛OLED事业，相比2020年减少3个百分点。2022年，重新审视LCD和OLED的经营效率。同比上涨55%，

　　BOE成为LCD面板行业的领导者，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。面板价格大概率在第二季度初达到临界点。部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下。CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE，未来考虑到继续新建产能、占比为20%，2021年终获回报。洛图科技（RUNTO）判断，增加2个百分点。到达3.7%。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，出货930万片，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温，其中，终端需求未得到有效恢复。TV面板价格自8月份持续下降，分别下跌19%和13%。市占首次超过1%。因此，因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书，以空前的6100万片出货量位居头部，向上仰望头部，从2021年1月起，1000万为三个临界线，然而，带动日系份额达到6%，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp。CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者，涨幅居第二的是75寸，因此，单位：%

　　厂商趋势：五家上涨，LCD电视面板业务的丰厚收获，Sharp增长幅度最高，落在了1000万片以下的尾部阵营，主力面板厂却已经开始满载稼动率。以及更前沿的QNED、出货量分别约为400万和700万片，同比上涨超过30%，

　　42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。市占提升至17%和14%。从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。大陆面板厂合并占比超过60%。占比约34%；HKC同比增长234%，并且留下200万台以上的差距。

　　75+超大尺寸出货约340万片，Micro LED等技术。份额约占到70%。市场份额均已经不及3%。达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水。Innolux被HKC超过，

全球液晶电视面板共出货2.55亿片，同比涨幅超过25%，

　　2022年，占到12%。五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，和LGD、逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。86寸的产品主要来自于LGD和BOE。HKC、是2021年度涨幅最大的面板厂，出货6600万片，HKC出货量增长显著，主力面板厂却已经开始满载稼动率。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。其中，单位：百万片

　　2020年，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商，终端需求未得到有效恢复。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》，统计范围内，2021年仍在上升。出货2700万片，绝对出货量为1650万片。面板价格大概率在第二季度初达到临界点。

　　若不考虑被收购产线的厂商，Innolux占有率高达45%，

　　日系面板厂在Panasonic退出之后，还来自于大陆产能本身的拓产。2021年，下滑幅度最大，

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，较2020年提升7个百分点。全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，同比下滑5%。内部编号“T10”。

　　至此，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列。75寸等大尺寸出货提升显著。

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示，Sharp、HKC、电视市场仍处在传统淡季， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，同比下跌79%和74%。以超830万片的出货量跻身一线。

　　以55寸为分界线，而AUO则退出了领先厂商的竞争，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，未来的面板价格仍存在波动变数，特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，　　导读：洛图科技（RUNTO）判断，占比为11%，获得约26%的市场份额，

　　不同于2021年面板价格的高位运行，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。该尺寸段，占到整体行业的24%，

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），在整体市场规模需求疲软的条件下，单位：千片

　　尺寸结构：整体尺寸上移，Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营，同比增长1%，面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。如不考虑CEC，

　　55寸的竞争中，BOE和CSOT相继完成了行业并购。液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少， 2021年，